Назад к списку

Обзор Investpoint: падающие депозитыТоп-10 вкладов перестраивающегося рынка 

В связи с переоценкой валютных вкладов, профицитом ликвидности, и скорым повышением на 0,75 п.п. ставки отчислений в фонд обязательных резервов, на рынке депозитов образовался тренд на снижение процентных ставок. По данным Банка России, если в начале 2015 года средние ставки по рублевым вкладам сроком до года составляли более 12%, то в начале 2016 года они снизились до 8,83%, а в марте составили всего 7,71% годовых. Данная тенденция усилилась определенными макроэкономическими явлениями, а также решением Центробанка снизить ключевую ставку на 0,5 процентного пункта до 10,5%, поскольку данные процессы возобновили интерес банков к кредитованию. 


При этом процентные ставки по рублевым депозитам, несмотря на снижение, остаются на довольно привлекательном уровне и позволяют использовать их как успешную форму инвестиций, в отличие от валютных депозитов, которые сегодня практически не позволяют преумножать средства за счет банка, ввиду того, что процентная ставка по ним стремиться к нулю. Вместе с тем, общий тренд направлен на снижение ставок не только по валютным, но и по рублевым вкладам. «Замедление темпов инфляции, рост интереса со стороны иностранных инвесторов, положительная динамика цен на нефть, увеличение деловой активности в ожидании скорого, пусть и незначительного, роста ВВП, а также нынешняя политика ЦБ, - все эти оптимистичные настроения на рынке стимулируют сегмент банковского кредитования и, соответственно, приводят к снижению заинтересованности банков в дорогих депозитах», - отметил управляющий партнер Экспертной Группы Investpoint Каримов Рамиль. 

 Первым, ещё в конце апреля ставки по всем вкладам снизил Сбербанк на 0,5-1,05п.п. Данный шаг, несомненно, ускорил решения остальных банков также начать снижать ставки по вкладам. Сбербанк, как доминанта рынка, способен задавать подобные течения. В начале июня «Россельхозбанк» сократил доходность по вкладам на 0,45-1 п.п. В «Совкомбанке» ставки снизились на 0,2 п.п. «Промсвязьбанк», «БИНбанк», МДМ снижают ставки по кредитным и сберегательным продуктам. И это далеко не полный список. В июне, восемь из 15 банков-лидеров, как сообщает РБК, снизили ставки по депозитам.Поскольку одной из причин подобного снижения ставок является накопившийся избыток ликвидных средств в банковских депозитариях, в ближайшее время данная тенденция сохранится. Несмотря на то, что на данный момент ставки по кредитам не продемонстрировали резкого падения, поскольку банки, как и рынок в целом, настороженно относятся нынешним к переменам и ожидают результатов второго квартала 2016г., при сохранении нынешних макроэкономических тенденций, ставки по кредитам также начнут снижаться. 

В топ вошли банки-лидеры по объему депозитов физических лиц: «Сбербанк», «ВТБ 24», «Газпромбанк», «Альфа-банк», Россельхозбанк, ФК «Открытие», «Райфайзенбанк», «БИНбанк», «Промсвязьбанк» и Ханты-Мансийский банк «Открытие». По данным Банка России, средняя максимальная ставка по вкладам в этих банках за вторую декаду июня, снизилась на 0,13 процентного пункта, с 9,43% до 9,3% годовых.Поскольку граждане стремятся сформировать определенные накопления, но далеко не все могут оперировать крупными суммами большинство предпочитает оставить за собой возможность пополнения счета в ущерб процентам. Поэтому, для данного расчета, были выбраны типы депозитов с возможностью пополнения и без возможности досрочного закрытия, без потери процентов. В качестве размера суммы вклада было выбрано усредненное значение в 300 000 (триста тысяч) рублей. Срок депозита – 1 год. 

Процентная ставка указана с учетом капитализации процентов. Таким образом, наивысшую доходность среди обозначенных банков можно получить в ХМБ «Открытие», открыв вклад «Активное пополнение» - 9%. Без учета капитализации процентов – 8,65%. Вторую строчку в рейтинге занимает вклад «Накопление максимум» с 8,95% (с учетом капитализации) и 8,60% без учета капитализации процентов. Также, неплохой показатель сохранился в «Промсвязьбанке» – вклад «Моя копилка» с доходностью в 8,79% (с учетом капитализации). Среди выбранных кредитных организаций, наименее выгодно хранить средства в «Альфа-Банке» и «Россельхозбанке». В конечном итоге, ожидаемая стабилизация российского рынка на фоне медленного восстановления различных секторов экономики, в том числе и банковского, а также политика регулятора, обещают продолжение снижения ставок по вкладам на фоне снижения процентных ставок по кредитам. 

Косарев ДаниилКонсультант Экспертной Группы Investpoint